火药味空前浓烈，这一战中国没有选择

火药味空前浓烈，这一战中国没有选择

2024-12-23 16:38

　　来源：叶檀财经

火药味空前浓烈，这一战中国没有选择

　　文/云半间

　　最近两则消息引起巨大反响，在诸多贸易摩擦新闻中仍掀起淊天巨浪。

　　12月4日，上海证券报报道，前一天（12月3号）中国互联网协会、中国汽车工业协会、中国半导体行业协会、中国通信企业协会四大协会发表声明，呼吁国内企业谨慎采购美国芯片。

　　四大协会同一天发声，实属罕见，内容集中于一点，由于剧烈的政策动荡，美国的芯片产品不再安全、不再可靠，中国相关产业不得不谨慎采购，同时，将寻求与全球其他国家的相关企业加强合作。

　　值得关注的是，上述管制不只针对本国，只要将原产于中华人民共和国的相关两用物项转移或提供给美国的组织和个人，任何国家和地区的组织和个都将被依法追究法律责任。

　　据路透社、21世纪经济报道等媒体报道，比预定的延期一个月，12月2日晚，美国美国商务部工业和安全局（BIS）发布了出口管制的“强化版”新规，将140家中国企业列入实体清单，将更多半导体设备、高带宽存储芯片等半导体产品列入出口管制。

　　21世纪经济报道、有关分析师已有详尽分析，美国商务部要深入到关键的半导体设备制造环节，以及当前AI芯片市场的关键产能瓶颈——存储芯片HBM，同时对EDA等软件工具围追截堵，继续全产业链条“封锁”，从芯片产品、芯片设备制造到原材料一网打尽。

　　据《材料设备装备芯观察》以及每日经济新闻等媒体披露，这次超70%的被制裁企业是国产设备公司，无论是制裁HBM还是设备本身，落脚点在设备材料零部件，颗粒度非常细。

　　从特朗普开始的实体清单在拜登手上延续，在悄无声息间越收越紧。12月3日，《科创板日报》统计，截至2024年4月，BIS针对中国发布的“实体清单”高达37次，其中仅2023年一年就有12次。法新社认为，拜登政府设置了有史以来最广泛的技术封锁之一，

　　大风起于青萍之末，这一轮严厉举措出台之前，有一则没头没脑的来自于台积电的消息，路透社引述一位知情人士的消息称，从11月11日开始，台积电将不再被允许向中国客户供应通常被应用于人工智能（AI）领域的7纳米及更先进的制程芯片。

　　有意思的是，实体清单出炉，中美日股市相关板块表现各异，总体没什么波澜，大概已经习惯了一惊一乍。

　　日本市场因为暂时为非相关第三方，把这次事件视作利好。据日经中文网报道，由于自主实施对华出口管制的日本和荷兰等约30个国家不在管制对象之内。消息传出当天，东京市场上相关公司股价大涨。

　　来看一个微观景像，HBM迪思科凭借在全球激光切割机领域70%的市场份额，营业收入获得长足进展，切削磨，做晶圆时少不了。

　　2024年5月，福布斯杂志发布了日本富豪榜显赫，迪思科集团拥有者关家一马家族（Sekiya family）财富同比增长了近150%，以74亿美元排在第五位，是按照百分比计身家涨幅最大的上榜者。

　　估计有关部分早已做了全面评估。12月3日，每日经济新闻报道，分析师认为，制裁至今我们已有经验和预期，提前进行了长期囤货和去美供应链切换，短期实际影响有限，长期还是要靠自立自强。

　　据海关总署8月公布的贸易数据，今年1到7月，中国企业进口了价值近260亿美元的芯片制造设备，超过了2021年同期创下的最高纪录238亿美元，

　　2024年9月3日，芯智讯转引国际半导体产业协会（SEMI）的数据，中国目前是多家全球顶级半导体设备供应商的最大营收来源。

　　今年二季度，ASML来自中国的净系统销售占比高达 49%，应用材料营收占比翻倍增长至43%，泛林集团占比为39%，Tokyo Electron占比49.9%，拥有半壁江山。

　　11月20日，日经中文网引自中商产业研究院的数据显示，2024年前十个月半导体进口量同比增长15%。预计2024年将时隔2年首次转为正增长。

　　国产替代，不行也得行，这既是因为科技封锁，也是先进国家制造业发展的必经之路。

　　美国封锁大大加速了这一进程，没有共识也成共识。11月20日，日经中文网转引国际半导体产业协会SEMI的数据，最近10年，中国半导体的自给率在上升近10个百分点，从2014年的14%左右上升到2023年的23%，预计到2027年将接近27%。

　　今年6月，SEMI估计，中国芯片制造商的产量在今年增长15%后，将在2025年继续增长14%，达到每月1010万片晶圆，占全球行业产量的近三分之一。

　　有短板吗，当然有。

　　12月3日，第一财经记者就“实体清单”询问多家上市公司的经营情况，虽然多数企业表示，实体清单对公司经营情况整体可控，但匿名的有可能更客观一些，一位中游代工厂人士表示，本轮限制对代工厂业务的影响仍然未知，代工厂本身可能不太清楚供应商的设备国产化率。

　　有些科学家以直言著称，比如董事长尹志尧2024年年中在接受媒体采访时表示，虽然中微公司基本实现零部件完全自主可控，但是在国产零部件的质量和可靠性还有差距。董事长吕光泉曾表达相似观点，成熟产品已实现完全自主可控，一些先进产品还需要一些时间。

　　答案很明确，既然只有华山一条路，这条路只能是通的，并且，现在疏通了大半。

　　写到这儿，想起二战前十年，美国一直对日本采取友好的贸易政策，一旦涉及在南洋的利益，立马宣布冻结日本在美国的全部资产，宣布对日本实施包括全面禁运，包括日本亟需的石油等自然资源。

　　此时，就等导火索，珍珠港事变成了具体的导火索。历史是偶然的，逻辑是必然的，没有珍珠港，估计也会有蚌壳港。

　　11月20日，环球网一则新闻的大字标题是，外媒爆“欧盟计划迫使前去设厂的中企转让技术”，几百年来中国一直引进技术，现在被要求转让技术，也是可喜，在压力下，保持一抹亮色吧。