市场押注美联储即将“熄火” 美元指数跌至三周低点 挪威克朗领涨汇市

智通财经APP获悉，美元指数在周一跌至三周以来的最低点，周二亚盘交易时段继续走弱。此前美联储官员的讲话强化了交易员们对于美联储紧缩周期接近尾声的押注。不过，市场普遍预期美联储本月将再加息25个基点，尽管上周五公布的数据显示，美国就业增幅为两年半以来最小。在美联储6月份暂停加息之后，市场预计7月份将加息25个基点，但对之后加息的必要性存在疑虑。

旧金山联储主席戴利(Mary Daly)等美联储官员周一表示，美联储可能需要进一步加息，以压低居高不下的通胀水平，但当前货币政策收紧周期即将结束。亚特兰大联储主席博斯蒂克(Raphael Bostic)表示，尽管当前通胀率仍过高，但鉴于经济已经出现放缓迹象，决策者目前可以保持耐心。几乎所有美联储官员都支持在2023年加息1-2次，但是博斯蒂克是个例外，他呼吁在今年剩余时间保持利率不变，并强调持续到2024年。

追踪美元兑一篮子主要货币的美元指数周一下跌0.3%，至101.95，为三周以来最低点。欧元兑美元升至1.0997美元的三个月高点，今日亚盘再度突破1.10大关。美元兑日元持续走低，昨日跌至141.32，为6月21日以来最低点，今日亚盘一度跌至140.99。

此外，CFTC的统计数据显示，对冲基金转向看空美元，押注美联储加息周期接近尾声。对冲基金自3月以来首次转向整体看空美元，押注美联储接近加息周期的尾声。根据美国商品期货交易委员会(CFTC)数据，在截至7月7日的一周内，杠杆投资者转为美元净空头头寸的数量为20091份，一周前为5196份合约。

Pepperstone Group Ltd.研究主管Chris Weston在一份报告中写道:“随着美国非农就业数据的公布，我们将美国CPI报告视为市场的下一个重大风险。在此之前，我们看到美元卖盘力量开始占据主导地位。”

上周五，美国6月份非农就业人数增加20.9万人，15个月来首次低于经济学家预期，美元指数随之下滑接近1.3%。“美元面临的疲软压力很难消除，尤其是从相对利率和经济增长的角度来看。”富国银行驻伦敦宏观策略师Erik Nelson表示。

上周五的非农就业报告的细节反映出薪资持续强劲增长，强化了市场对本月晚些时候美联储进一步加息的预期，但是对于之后加息的必要性存在疑虑。市场一度预期的2023年晚些时候降息现在看来则不可能实现。

随着美国非农就业数据出炉，市场注意力转向定于周三公布的美国通胀数据。经济学家普遍预计6月份核心CPI将同比上涨5%，尽管这将是自2021年底以来最小的年度基准增幅，但这一数据仍是美联储目标的两倍多。整体通胀方面，经济学家普遍预计6月整体CPI较上年同期上涨3.1%，为2021年3月以来的最小涨幅。

与此同时，在数据显示6月份挪威核心通胀继续上升并创下新纪录后，今年G10国家中货币表现第二差的挪威克朗迅速走强，主要因交易员们预计挪威央行将采取更积极主动的紧缩措施压低通胀。数据显示挪威6月份的核心通胀率继续上升并创下历史新高，剔除波动较大的能源价格和税收的核心通胀同比上涨7.0%，高于5月份的6.7%，高于分析师普遍预期的6.6%。

挪威公布通胀数据后，挪威克朗兑美元和欧元走强。美元兑挪威克朗昨日一度下跌1%，至1美元兑10.4822，今日亚盘交易时段则继续下跌，一度跌至10.455;欧元兑美元昨日上涨近0.5%至1.1001，今日继续走高，一度涨至1.1013。此外，疲弱的经济数据拖累了澳元和新西兰元，也反映出外汇市场的风险偏好下行，以及对于全球经济复苏趋势较为谨慎。